Por Equipa editorial · Atualizado em outubro de 2026 · 5 min de leitura
Resposta curta
O spread é a margem que o banco soma ao indexante, normalmente a Euribor, para formar a taxa de um crédito de taxa variável. É definido pelo banco para cada contrato e é o que mais varia entre propostas, por isso compare-o na FINE e negocie.
Como se forma a taxa
Num crédito de taxa variável, a taxa nominal (TAN) resulta da soma do indexante com o spread. O indexante mais usado em Portugal é a Euribor, cujo valor é revisto com a periodicidade do contrato (por exemplo, a cada 6 ou 12 meses). O spread é a margem do banco e, em regra, mantém-se igual durante o contrato.
A TAEG vai mais além: além dos juros, inclui comissões e outros custos obrigatórios, como seguros exigidos. É por isso a medida certa para comparar propostas.
Quanto pesa o spread na prestação
A tabela mostra um crédito de 200.000 € a 30 anos, com a Euribor a 12 meses de setembro de 2026 (3,247 %, média mensal oficial) e diferentes spreads. É um exemplo de cálculo, com a taxa mantida constante: na prática, a Euribor muda e a prestação acompanha.
| Spread | TAN do exemplo | Prestação mensal | Total de juros |
|---|---|---|---|
| 0,8 % | 4,047 % | 960 € | 145 693 € |
| 1,0 % | 4,247 % | 984 € | 154 070 € |
| 1,2 % | 4,447 % | 1 007 € | 162 550 € |
| 1,5 % | 4,747 % | 1 043 € | 175 456 € |
| 2,0 % | 5,247 % | 1 104 € | 197 453 € |
Passar de 1,0 % para 1,5 % de spread soma 59 € à prestação mensal e 21 386 € aos juros totais, neste exemplo.
Como negociar o spread
- Peça propostas a várias instituições com o mesmo montante e prazo, e use a melhor para negociar as outras.
- Pergunte quanto baixa o spread cada produto associado (seguros, cartão, domiciliação do ordenado) e quanto custa, e compare pela TAEG.
- Quanto menor a percentagem financiada face ao valor da casa, mais margem costuma haver: uma entrada maior pode ajudar.
- Mostre estabilidade de rendimento e um bom historial: são o que o banco avalia no risco.
Peça sempre o spread por escrito, na FINE. É lá que o banco indica como os produtos associados afetam a taxa.
Revisto em . Confirme os dados em fontes oficiais: Banco de España: tipos de interés oficiales de referencia del mercado hipotecario (BOE, resolución de 1 de octubre de 2026) · Decreto-Lei n.º 74-A/2017 (crédito aos consumidores para habitação), art. 13.º · Portal do Cliente Bancário (Banco de Portugal)
Informação indicativa e geral, sem carácter de aconselhamento personalizado nem de proposta. As condições e a legislação podem mudar; confirme os dados com a sua instituição ou com um especialista.